百科知识问答

什么是次级债 次级债有哪些分类

  • 2024-10-28 19:22:24

一、次级债含义

次级债券,是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。次级债里的“次级”,与银行贷款五级分类法(正常、关注、次级、可疑、损失)里的“次级贷款”中的“次级”是完全不同的概念。次级债券里的“次级”仅指其求偿权“次级”,并不代表其信用等级一定“次级”;而五级分类法里的“次级”则是与“可疑”、“损失”一并划归为不良贷款的范围。

二、次级债有哪些分类

作为附属资本的次级债券根据有无偿还期限还可分为高级附属资本(Upper TierⅡ)和低级附属资本(Lower TierⅡ)两类。

高级附属资本为无规定偿还期限、可累积的次级债券,具体包括可累积优先股、次级可转换债券和永久次级债券。低级附属资本指次级长期债务,包括普通的、无担保的、最初期限至少五年以上的次级债券资本工具和到期可赎回优先股。由于长期次级债券工具有固定偿还期限,而且除非银行倒闭清盘,长期次级债券工具是不能用来冲销损失的,因此,有必要对列入二级资本的此类债务进行数额限制。巴塞尔协议规定,长期次级债券最多只能相当于核心资本的50%,而且在最后的五年期间,须每年累计折扣(或摊提)20%,以反映资本价值缩减情况。在银行发生破产和清偿时,高级附属资本工具(UpperTierⅡ)的偿付次序位于高级债权人和低级附属资本工具持有人之后,且银行有权推迟支付此类资本工具的利息,并且可以无限期暂停支付所有本息,高级附属资本工具的最低期限为10年或为永久性。与此相对的是低级附属资本工具(LowerTierⅡ),在银行发生破产和清偿时,其偿付顺序仅仅位于高级债权人之后,此类资本工具的最低期限为5年。银行通常是在市场状况不适宜发行股票的时候发行低级附属资本工具,用以提高银行的资本充足率。

三、次级债券与优贷债券的区别

次级债券简称次债(次贷证券衍生品),次级房屋贷款经过贷款机构及华尔街金融机构组合包装后以次贷证券衍生品形式抵押在二级市场上出卖给***者,这些次贷证券衍生品被称为次级债券(债券的本息依赖于次级贷款借款人归还的本息)。次贷的债券利率比优贷的债券利率高,还涉及到很多包装技术,因为要让这些债券有吸引力,要让购买者对这些债券感兴趣。于是这些债券就得到很多的***机构,包括银行、对冲基金以及其他基金等机构的青睐,因为回报高。但是回报高有个很大的前提,就是美国的房价不断上涨。

次级贷款简称次贷,是指金融机构为信用评级较差、无法从正常渠道借贷的人所提供的贷款。次级贷款的利息一般较正常贷款高,而且是常常以时间推移而大幅上调的浮动利率,因而对借款人有较大风险。由于次级贷款的违约率较高,因而发放贷款的机构也要较正常贷款更高的信用风险。

综上所述,次级债券不仅可以帮助银行业提高资本充足率,还可以对市场进行约束。而如果不能进行准确的进行定价也会使银行和国家产生经济危机。为了使债券市场更加成熟,国家和银行应该要更佳的采取相关措施。通过上述讲解相信大家应该对什么是次级债有了一定的认识。

上一篇:拐卖儿童犯罪定义是什么?

下一篇:同性婚姻在我国是否受法律保护

相关文章

  • 运通黑卡是什么意思 运通黑卡额度是多少?
  • 招联好期贷上征信吗 逾期会有哪些后果?
  • 聪明的存钱方法有哪些 什么时候适合存款
  • 小象优品审核未通过的原因 常见原因是这三点
  • 社保卡多久能办下来 参保人可以自己领取吗?
  • 云闪付红包是真的吗 云闪付红包怎么用?
  • 三星Note9多少钱 国内行货预售价格是多少?
  • 购车贷款需要哪些条件 这些要求要达标
  • 主动辞职如何拿失业金 这些信息现在知道也不晚
  • oppo a7x正式上架 oppo a7x多少钱
  • 华为称6G或推向市场 6G是什么?
  • 97年金融危机时间表(97年金融危机时间表格)
  • 中小企业生存现状缩影 近几年倒闭的企业数不胜数
  • 三星股价最高多少?整个三星集团市值多少?
  • 丹丹郫县豆瓣是哪里的?郫县豆瓣酱排行榜前十名是什么品牌?
  • 国内十大正规投资理财公司是什么?国内十大正规投资理财公司排名一览?
  • 高澜股份中签号(高澜股份诊股)
  • 网易云音乐起诉腾讯音乐不正当竞争怎么说?不正当竞争的起诉严重吗?
  • 瑞幸咖啡今日停牌了吗?瑞幸咖啡为什么这么便宜?
  • 为什么说是“被ST”的国际医学?